АРХИВ

logo

Вы находитесь здесь:портмоне/2010/Номер от 24.08.10/Обзор банковской системы Украины за I полугодие 2010 года
24.08.2010 12:00

Обзор банковской системы Украины за I полугодие 2010 года

Автор  Портмоне

Несмотря на сложную экономическую ситуацию, в I полугодии 2010 г. наблюдалось стабильное восстановление банковского сектора страны. Этому способствовал накопленный запас ликвидности, а также постепенное возвращение клиентских ресурсов, изъятых гражданами и предприятиями в разгар финансового кризиса, что позволило уменьшить задолженность банковского сектора.

Значительная часть кредитов НБУ была пролонгирована в 2009 г. и в начале текущего года.

На протяжении анализируемого периода НБУ существенно снизил стоимость рефинансирования, при этом проводил изъятие избыточной ликвидности и иностранной валюты с финансового рынка. Это позволило удержать на стабильном уровне валютный курс и избежать спекулятивного спроса на иностранную валюту.

Несмотря на то, что за последний год была проведена рекапитализация проблемных банков и реструктуризация внешних займов, регуляторная база в банковской системе остается слабой, что вызвано изменчивостью нормативно-правового поля и недостаточной защищенностью банков как кредиторов и заемщиков.

Основным источником вложения средств банковского сектора были депозитные сертификаты НБУ и государственные ценные бумаги, которые в начале года обеспечивали высокую доходность. Четко прослеживается тенденция сегментации и передела рынка за счет возобновления корпоративного кредитования (с начала года более 100 банков нарастили кредитные портфели), что может привести к снижению стоимости кредитов для конечных заемщиков. Адекватность капитала поддерживается на высоком уровне (более 20%).

В условиях сохранения существующих тенденций банковская система имеет шансы в течение нескольких лет выйти на докризисные показатели развития. Несмотря на предпринимаемые меры по усилению стабильности финансового сектора (ужесточение требований к капитализации, установление более прозрачных правил рефинансирования и проведения банковских операций), постепенное восстановление ряда отраслей экономики, чувствительность банков к системным и индивидуальным рискам остается высокой. Это обусловлено сохранением зависимости большинства банков от отдельных контрагентов, низким качеством кредитных вложений, слабой операционной средой.

Денежно-кредитный рынок

В І полугодии 2010 г. денежная масса увеличилась на 45,9 млрд. грн. — до 533,2 млрд. грн.; прирост денежной базы за указанный период составил 24,5 млрд. грн. Прирост депозитов составил почти 40 млрд. грн.

Учитывая улучшение ситуации с ликвидностью в банковском сегменте, НБУ значительно ограничил объемы рефинансирования банков, изымая избыточную ликвидность с рынка путем размещения депозитных сертификатов. В июне текущего года доходность по таким инструментам сократилась, что может стимулировать банки перевкладывать свободные средства в более доходные инструменты, в т. ч. в кредиты.

В феврале 2010 г. НБУ изменил правила предоставления кредитов и их пролонгации, что давало возможность отдельным банкам использовать ресурсы регулятора для кредитования экономики. В очередной раз была снижена учетная ставка. Однако такие меры не принесли ожидаемого результата из-за недостаточного спроса со стороны банков, так как новые правила (Постановление №327) значительно сужали возможность получения «длинных денег» от НБУ.

Нефинансовые показатели деятельности банков

На конец І полугодия 2010 г. в стране функционировало 5 банков с государственной долей собственности (в т. ч. 2 — со 100%-ной) и 52 банка с иностранным капиталом (в т. ч. 20 — со 100%-ным участием).

В государственном реестре было зарегистрировано 196 банков (2 банка в начале года); 176 банков имели лицензию на осуществление банковских операций. С начала года банковская лицензия была отозвана у 7 банковских учреждений и по двум — завершена ликвидационная процедура. На текущий момент временные администрации действуют в 4 банках: ПАО «Родовид Банк», ОАО КБ «Надра», ОАО «Инпро-мбанк» и ПАОАБ «Синтез».

Ресурсная база

Пассивы банковской системы в І полугодии 2010 г. увеличились на 5,27 млрд. грн., что обусловлено увеличением уставного капитала более чем на 14 млрд. грн. При этом динамика отдельных составляющих обязательств оставалась отрицательной, что привело к общему уменьшению обязательств за полугодие на 6,7 млрд. грн. (за счет погашения банками займов НБУ и нерезидентов).

Динамика собственного капитала банковской системы в анализируемый период была положительной, а его прирост составил 11,99 млрд. грн. Уставный капитал банковской системы составил 133,2 млрд. грн.

Существенная финансовая поддержка банковской системы регулятором позволила уменьшить негативное влияние финансового кризиса на текущую ликвидность банковского сектора. На протяжении 2008—2009 гг. банкам было предоставлено кредитов НБУ на сумму более 230 млрд. грн. На начало ІІ полугодия 2010 г. задолженность банковского сектора перед Нацбанком Украины составляет 77,62 млрд. грн., что на 11% меньше, чем в начале текущего года.

Стабилизация экономической и политической ситуации способствовала восстановлению ресурсной базы банков за счет источников внутреннего рынка. В І полугодии объем средств клиентов увеличился до 361 млрд. грн. (на 35,9 млрд. грн.). Основной прирост депозитов был обеспечен за счет привлечения срочных вкладов физлиц, объем которых с начала года вырос на 16% (до 179,9 млрд. грн.). Низкая кредитная активность и наличие свободной ликвидности в банковском секторе способствовали снижению средних процентных ставок по привлеченным ресурсам внутреннего рынка (на 4,4 п.п. в национальной валюте и на 1,7 п.п. — в иностранной). В структуре привлеченных ресурсов значительным остается удельный вес валютной составляющей (57% обязательств, в т. ч. 49% средств населения и 32% средств предприятий на конец июня 2010 г.), что усиливает чувствительность банковского сектора к валютно-курсовой политике в стране.

Направления размещения средств

В І полугодии 2010 г. общие активы банковской системы Украины увеличились на 18,1 млрд. грн. и превысили 1 трлн. грн. Объем чистых активов увеличился на 5,3 млрд. грн. В условиях сохранения низкого платежеспособного спроса на банковские кредиты со стороны корпоративного и розничного сегментов, недостаточной ликвидности рынка корпоративных ценных бумаг и низкой доходности краткосрочных вложений на валютном и межбанковском рынках банки активно покупали правительственные ценные бумаги и сертификаты НБУ По сравнению c началом года объем вложений банковского сектора в государственные ценные бумаги  увеличился на 61,5% (до 32,66 млрд.грн) в ценные бумаги НБУ вырос в 3,1 раза - до 14,1 млрд. грн.

С начала текущего года банковскими учреждениями было предоставлено новых кредитов предприятиям на сумму о441, 2 млрд грн., тогда как населению - 20,1 млрд. грн., и з которых 1,1 млрд грн. ипотечные займы. Кредитные портфели увеличивались у 101 банковского учреждения, общий кредитный портфель сократился на 4% — до 717,3 млрд. грн. (за счет сокращения портфеля ранее полученных кредитов населением на 22 млрд. грн. и ликвидации отдельных банков). Платеже-способный спрос на банковские кредиты остается низким из-за их высокой стоимости. По мере восстановления экономики ожидается постепенное снижение процентных ставок по кредитам для населения и предприятий и либерализация требований к потенциальным заемщикам.

Объем просроченной задолженности по кредитам клиентов увеличился на 7,66 млрд. грн. до 77,59 млрд. грн., ее удельный вес в кредитном портфеле превысил 10%. Наиболее проблемными отраслями остаются сельское хозяйство (удельный вес просроченной задолженности составляет 14%), строительство (17%), торговля (13%), транспорт (12%) и перерабатывающая промышленность (12,5%). Удельный вес просроченной задолженности в портфеле физлиц сохраняется на уровне 10%.

Финансовые результаты полугодия

Банковская система продолжает работать в условиях низкой операционной рентабельности, сохраняется высокая стоимость ресурсов. Деловая активность в экономике и кредитная активность финансового сектора остается низкой, а ликвидность финансового рынка стабилизировалась в прошлом году.

Основной объем резервов банки сформировали в предыдущие периоды, поэтому давление на финансовый результат в текущем году значительно ослабилось. Основное влияние на общий финансовый результат оказал убыток 3 учреждений: «Родовид Банка», Дочернего банка «Сбербанка России» (ипотека сбербанк) и Банка «Форум», который в сумме превысил 7 млрд. грн. За 6 месяцев текущего года чистый убыток банковской системы Украины составил 8,3 млрд. грн., что значительно меньше убытка предыдущего полугодия. Во II полугодии текущего года ключевой целью большинства банков будет увеличение объема операционного дохода от кредитных операций и расформирования избыточных резервов по кредитным операциям.

Материал предоставлен нашим партнером рейтинговым агентством «Кредит-Рейтинг»

 

Защиту инвесторов в облигации обеспечат кредитные рейтинги, а не реестр недобросовестных эмитентов

 

Агентство «Кредит-Рейтинг» считает, что широкое использование кредитных рейтингов является более эффективным способом защиты интересов инвесторов в облигации, чем создание реестра недобросовестных эмитентов. Предложение Ассоциации «Украинский кредитно-банковский союз» создать при Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины реестр недобросовестных эмитентов корпоративных ценных бумаг не решает проблему восстановления доверия на облигационном рынке. Сам факт дефолта по выпуску облигаций следует рассматривать в связи с уровнем кредитоспособности эмитента и его действиями до и после наступления дефолта. Статистика по более чем 800 эмиссиям, которым были присвоены кредитные рейтинги: подавляющее число дефолтов — 89% — пришлось на облигации, имевшие кредитные рейтинги спекулятивного уровня.

Еще статьи на тему: